NIBC successfully launched a EUR 500 million conditional pass-through covered bond issue

Nieuws -

On 8 October, NIBC announced a new public benchmark under it conditional pass-through covered bond programme. The EUR 500 million transaction has a maturity of 10 years and a fixed rate coupon of 0.01%. The order book grew rapidly and reached EUR 1.2 billion. This high oversubscription allowed NIBC to tighten its initial spread from MS+25 to a final re-offer spread of MS+21, representing a yield of 0.046%.

The order book was made up of more than 60 investors. The German and Austrian investor bases were the largest contributors to the book with 67% of allocated orders, followed by the Nordics, Benelux and France. Asset managers were the biggest buyers, followed by banks. This transaction was joint-lead managed by ING, LBBW, NordLB, NatWest Markets and NIBC.

Welkom op NIBC.nl

Wij, NIBC Bank N.V., maken gebruik van functionele cookies om te zorgen dat deze website goed werkt. We willen ook graag analytische cookies op uw apparaat plaatsen om informatie over het gebruik van deze website te verzamelen om u een optimale website-ervaring te kunnen bieden. U kunt ervoor kiezen om geen toestemming te geven voor het gebruik van analytische cookies. Indien u wel toestemming geeft, kunt u deze toestemming op elk moment intrekken. Meer informatie vindt u in onze Cookie Policy en ons Privacy Statement.

Ik geef toestemming voor het plaatsen van analytische cookies